2017国际烟草巨头竞争趋势变化,电子烟发展迅速-HNB之家

　　近日，2017年世界烟草发展报告对经营烟草业务的主要国际公司2017年经营数据及发展战略进行了披露分析，从竞争局势、战略变化分析了四大跨国烟草公司发展状况，并对未来趋势作出展望。那么，2017年国际烟草风云究竟有何变化？快随小编看看吧～

　　从规模看

　　几项重要并购对四大跨国烟草公司规模对比产生较大影响。　　2017年7月，英美烟草完成对美国雷诺的收购，销量规模约可增加140万箱左右，产品品类更为齐全，销售收入接近菲莫国际，2018年有望超过菲莫国际，同时利润率有显著提高。　　尽管日本烟草近年来国际市场拓展成效显著，但1000万箱销量规模仍与第一梯次有较大差距，销售收入也仅达到菲莫国际的60%左右。　　帝国品牌公司仍然是四大公司中规模最小的，销量仅为菲莫国际的1/3，且近年来销量下降速度相对较大。　　从市场分布看　　菲莫国际总体市场份额约25%，市场分布均衡，优势最为明显，且在亚太新兴市场占据明显的先发地位。　　英美烟草总体市场份额约19%，其优势在于全球市场分布同样比较均衡，市场占有率最高的在拉丁美洲和大洋洲，最低的在亚太地区和北美地区，但收购雷诺之后成为了美国市场第二大烟草公司，且在中东和非洲两个新兴市场占据重要地位。　　日本烟草总体市场份额约14%，但全球市场分布不均衡，对国内市场依赖度高。2017年国内市场以20%的销量贡献了34%的销售收入、40%的利润，但近年来市场容量大幅下降。占有率较高的俄罗斯、欧洲地区市场容量也在大幅缩减。近年来主要通过并购优化市场布局，先后收购了伊朗、埃塞俄比亚、菲律宾、印尼烟草公司，多米尼加雪茄烟厂，玻利维亚第二大烟草分销商等，2017年这些地区销量同比增长8.4%，占总销量的30%。　　帝国品牌总体市场份额约7%，主要市场在西欧和大洋洲，近年来销量降幅较大，市场分布处于明显劣势，且在开拓新市场方面力度不大，唯独在2016年雷诺收购罗瑞拉德时接收部分剥离资产而提高了美国市场占有率，成为重要效益支撑。　　从品牌看　　尽管卷烟总销量持续下降，但各大公司重点品牌销量和占有率均在不断提升。　　在国际卷烟品牌中，“万宝路”占据绝对优势，不仅价位稳居高端，销量也远超其他品牌，是销量第二名“云斯顿”的2.4倍。但支持菲莫国际销量增长的主要是中低端品牌，2017年，“万宝路”“蓝星”“百乐门”等中高端品牌销量降幅均在3%以上。尽管如此，“万宝路”等高端品牌仍然起到了稳定根基作用，全年卷烟均价提高5.2%。　　2017年，英美烟草重点品牌销量增长7.6%，市场占有率提高1.1%（不含雷诺）。9个重点品牌中，除“登喜路”“波迈”外，其他品牌市场占有率均提高。　　日本烟草产品多为中高端价位，但低端产品销量增速最高，因此近年来有向低端发展的趋势。　　帝国品牌主张发展全系列产品线，即每个品牌均包含卷烟、烟丝等多种品类。　　（点击可看高清大图，下同）　　从盈利能力看　　四大烟草公司中，帝国品牌公司利润率最高，连续3年在46%以上，主要由于其他烟草制品占比较高。iQOS有较大的价格和税收优势，销量增加将显著推高菲莫国际的利润率。　　发展战略分析　　培育品牌始终是不变的主题。但面对日益多变的环境，各公司发展战略出现了明显分化。　　菲莫国际的“无烟”战略　　菲莫国际明确提出用新型烟草制品取代卷烟，加热烟草制品已经成为资源配置的核心和效益增长的动力。2016年菲莫国际对iQOS的投资达到了资本支出的27%，2017年资本支出追加3.76亿美元（1美元约合6.5063人民币），2018年预计再增加2亿美元。2017年，加热棒销量猛增到72.4万箱，加热烟草制品销售额从7.3亿美元跃升至36.4亿美元，占总销售额比例达12.7%，带动总销售额增长7.7%，成为菲莫国际与奥驰亚分开以来销售额增幅最大的一年。　　英美烟草均衡发展战略　　英美烟草对卷烟和新型烟草制品的重视程度相对均衡。公司提出向创新型企业转型的口号，较早投入新型烟草制品的研发、销售。但总体来看，英美烟草并不认同新型烟草制品终将取代卷烟，而是将新型烟草制品当作有需求、有潜力的一个细分产品来经营，卷烟仍然是重点和基石。高度重视美国市场整合和品牌维护，将原雷诺品牌完全纳入公司品牌体系，并调整了业绩评价办法，由重点品牌销量主导转变为新品牌体系销售收入主导。　　日本烟草的市场扩张战略　　日本烟草逐步向国外业务倾斜。面对国内卷烟销量的大幅下滑，日烟主要通过并购抢占亚太等新兴市场以快速弥补缺口。2017年在菲律宾、印尼完成了2个重要并购。一是9.36亿美元收购菲律宾本土市场占有率23%的第二大烟草企业麦蒂公司。收购完成后，日烟在菲律宾市场的占有率将从6%提高到26%，仅次于菲莫国际菲律宾分公司（65%）。二是6.77亿美元收购印尼丁香烟公司KDM及其分销公司SMN，在中低端丁香烟市场获得4个强势品牌，在销量占比约80%的品类实现了从无到强，并实现本土化生产，大大降低了税收成本，增强了自有品牌竞争力。　　此外，在加热烟草制品方面，努力追赶菲莫国际，提出了未来3年内投入1000亿日元（1日元约合0.05871人民币），到2020年实现国内加热烟草制品市场占有率第一的目标。　　帝国品牌的优化集中战略　　与其他三家公司不同，帝国品牌自2012年起实施品牌集中战略，其核心为减少品牌数量、培育优势品牌、降低经营成本。首先是将弱势品牌逐步整合到强势品牌。品牌数量由2013年的249个，逐步减少到2016年的184个，目标是减少到125个。市场占有率提高到2017年的8.1%，2017财年重点品牌销售收入占比达到63%，库存单位数量降至2017年的3170单位。削减品牌数量和库存使得机械使用效率提高了10%，生产率提高了5%，产能利用率提高了15%。　　其次是对重点品牌追加投资。2017财年下半年，品牌培育资金大幅追加3.1亿英镑，经营效益明显好转。第三是加强资金管理降本增效。连续三年现金转换效率保持在90%以上，预计自2018年9月起每年可节约成本3亿英镑，自2020年9月起每年可节约成本6亿英镑。　　发展趋势展望　　加大力度抢抓新增长点

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